Statoil går inn i oljeforekomstene Bakken og Three Forks i USA gjennom oppkjøp av Brigham Exploration Company 

Statoil ASA (OSE: STL, NYSE: STO) og Brigham Exploration Company (NASDAQ:BEXP) har i dag offentliggjort at partene har inngått en avtale der Statoil fremmer et kontanttilbud om kjøp av samtlige aksjer i Brigham for 36,5 amerikanske dollar per aksje.

 

Styret i Brigham Exploration Company har enstemmig anbefalt selskapets aksjonærer å akseptere tilbudet. Ben "Bud" M. Brigham, styreleder og administrerende direktør, samt øvrige ledende ansatte i selskapet, har akseptert å selge sine aksjer. Dette representerer 2,5% av det totale antallet aksjer i selskapet.

Totalkostnadene ved transaksjonen representerer om lag 4,4 milliarder dollar, hvilket gjenspeiler en verdi på selskapet på om lag 4,7 milliarder dollar, basert på nettogjeld per 30. juni 2011.

Brigham Exploration Company, med hovedkontor i Austin Texas, har over 100 ansatte i Austin og Nord Dakota og en sterk posisjon i de attraktive oljeforekomstene Bakken og Three Forks i Williston-området i Nord Dakota og Montana.

- USA har betydelige forekomster av ukonvensjonelle olje- og gassressurser og disse utgjør en stadig viktigere del av landets fremtidige energiforsyning. Statoil har gradvis styrket sin industrielle posisjon innen ukonvensjonelle ressurser gjennom tidlig inntreden i Marcellus og Eagle Ford. Ved å gå inn som operatør i Bakken og Three Forks formasjonene, der det utvinnes lett olje fra tette bergarter, tar Statoil et nytt betydelig skritt. Vi posisjonerer oss nå som en ledende aktør i USAs raskt voksende industri for utvinning av landbasert olje og gass, i tråd med vår strategi, sier Helge Lund, konsernsjef i Statoil.

Transaksjonen sikrer Statoil et område på mer enn 1.500 kvadratkilometer (375.000 net acres) i Williston-området, med potensial for oljeproduksjon fra Bakken og Three Forks formasjonene. Brigham Exploration har også 160 kvadratkilometer (40.000 net acres) i andre områder. På dette tidlige stadiet av utviklingen er det riskede ressursanslaget på mellom 300 og 500 millioner fat oljeekvivalenter. Brigham Explorations egenproduksjon er i dag på 21.000 fat oljeekvivalenter per dag, mens området har potensial til å øke produksjonen til 60 - 100.000 fat oljeekvivalenter per dag i løpet av fem år.

Oljeforekomstene i Bakken- og Three Forksformasjonene er blant de største i USA. Ulike kilder har estimert de teknisk utvinnbare ressursene til mellom 5 og 24 milliarder fat oljeekvivalenter, over et område på 38.000 kvadratkilometer. Områdets attraktivitet gjør at Statoil tilbyr aksjonærene i Brigham Exploration Company en pris per aksje som er 36% over gjennomsnittlig kurs de siste 30 dager.

- Et større selskap med en større finansiell styrke vil være bedre posisjonert til å utnytte vår store og voksende portefølje i Williston-området. Vi gleder oss til at vår portefølje og våre ansatte skal bli integrert med Statoil-organisasjonen og den viktige posisjonen de bygger på land i USA, sier Ben "Bud"Brigham, som er styreleder og administrerende direktør i Brigham Exploration.

- Brigham Exploration Company har etablert seg som en ledende operatør med en svært attraktiv posisjon i Williston-området. Strategisk passer selskapene godt sammen, begge satser på teknologi, innovasjon og utvikling. Vi ser fram til å skape verdi og utvikle denne posisjonen videre sammen med våre nye kolleger, sier Statoils konsernsjef Helge Lund.

Olje fra tette bergarter blir utvunnet på lignende måte som skifergass og væske, med lange sidegrensbrønner og hydraulisk frakturering, og har tilsvarende produksjonsprofil. Kommersiell utvinning av olje fra tette bergarter er en relativt ny aktivitet som har vokst raskt gjennom de siste årene.Oljen som produseres fra Bakken og Three Forks har en lett råoljekvalitet. Oljeproduksjonen fra Brighams operasjoner i Bakken har lave CO2-utslipp.

Brigham har vist at de er en ledende operatør ved å ta i bruk ny teknologi innen horisontal boring og hydraulisk frakturering for utvinning av olje fra tette bergarter i Williston-området. De har fortløpende boret 88 produserende brønner i Nord Dakota, med en gjennomsnittlig tidlig produksjon på 2.800 fat oljeekvivalenter de første 24 timene. Selskapet opererer nå 12 borerigger i området, og har som mål å bore cirka 140 brønner årlig.

- Vi er imponert av Brighams resultater og medarbeidernes teknologiske ekspertise, og ser fram til videre, ansvarlig utvikling av disse førsteklasses posisjonene. Vi vil bygge videre på selskapets gode dialog med myndigheter og befolkningen i Williston-området, sier Bill Maloney, konserndirektør for Statoil i Nord Amerika.

Statoil vil bygge videre på Brighams operasjonelle kapasitet. Vi vil beholde virksomheten i Austin og har etablert incentivordninger for medarbeiderne som fortsetter i selskapet. Statoil vil vektlegge sikkerhet, effektivitet og kontinuitet i driften i gjennomføringen av integrasjonen.

Statoil vil utnytte vår teknologiske kompetanse, evne til prosjektgjennomføring og finansielle posisjon til å sikre fortsatthøy operasjonell effektivitet og verdiskapning.

Transaksjonen gir også Statoil 690 kilometer med rørledninger for transport av olje, gass og vann. Disse er sentralt plassert i Williston-området. Dette vil ikke bare sikre markedsadgang, men også begrense det miljømessige fotavtrykket og gir Statoil grunnlag for å fortsette å implementere industriledende HMS-standarder.

Kontanttilbudet er forventet å bli framsatt innen ti virkedager, med en akseptfrist for aksjeeierne på 20 virkedager. Gjennomføring av transaksjonen er betinget av vilkår og betingelser regulert i avtalen mellom partene, inkludert en forutsetning om at minst en majoritet av aksjene slutter seg til tilbudet, amerikanske konkurransemyndigheters behandling og andre sedvanlige betingelser.

Dersom en majoritet av aksjene slutter seg til tilbudet, vil øvrige aksjer bli innløst på tilsvarende vilkår.

Transaksjonen er ventet fullført innen utgangen av første kvartal 2012.

Tudor, Pickering, Holt & Co. Securities, Inc. og Goldman, Sachs & Co. er finansielle rådgivere for Statoil Vinson & Elkins LLP er juridiske rådgivere for Statoil i forbindelse med denne transaksjonen.


Om Brigham Exploration Company

Brigham Exploration Company er et uavhengig lete-, utvikling- og produksjonsselskap som benytter avanserte metoder innen leting, boring og komplettering for å systematisk lete, utvikle og produsere olje og gass på land i USA. For mer informasjon om Brigham Exploration, vennligst se selskapets hjemmeside www.bexp3d.com

Om Statoil

Statoil er et internasjonalt energiselskap med virksomhet i 34 land. Basert på mer enn 35 års erfaring fra olje- og gassproduksjon på norsk sokkel, anvender vi teknologi og nyskapende forretningsløsninger for å møte verdens energibehov på en ansvarlig måte. Vi har hovedkontor i Norge, 20.000 ansatte over hele verden og er børsnotert i New York og Oslo.

Pressekonferanse

Det vil bli avholdt pressekonferanse med konsernsjef Helge Lund mandag 17. oktober klokken 13.00 CET i Statoils lokaler på Vækerø i Oslo. Pressekonferansen overføres også på www.statoil.com

Investor og analytikerkonferanse

Det vil bli avholdt telefonkonferanse for investorer med finansdirektør Torgrim Reitan og konserndirektør for global forretningsutvikling og strategi, John Knight, mandag 17. oktober klokken 14.00 CET.