"Gå til hovedinnhold"

Statoil går inn i oljeforekomstene Bakken og Three Forks i USA gjennom oppkjøp av Brigham Exploration Company 

oktober 17, 2011, 12:38 CEST

Statoil ASA (OSE: STL, NYSE: STO) og Brigham Exploration Company (NASDAQ:BEXP) har i dag offentliggjort at partene har inngått en avtale der Statoil fremmer et kontanttilbud om kjøp av samtlige aksjer i Brigham for 36,5 amerikanske dollar per aksje.

Bilde

 


Styret i Brigham Exploration Company har enstemmig anbefalt selskapets aksjonærer å akseptere tilbudet. Ben "Bud" M. Brigham, styreleder og administrerende direktør, samt øvrige ledende ansatte i selskapet, har akseptert å selge sine aksjer. Dette representerer 2,5% av det totale antallet aksjer i selskapet.

Totalkostnadene ved transaksjonen representerer om lag 4,4 milliarder dollar, hvilket gjenspeiler en verdi på selskapet på om lag 4,7 milliarder dollar, basert på nettogjeld per 30. juni 2011.

Brigham Exploration Company, med hovedkontor i Austin Texas, har over 100 ansatte i Austin og Nord Dakota og en sterk posisjon i de attraktive oljeforekomstene Bakken og Three Forks i Williston-området i Nord Dakota og Montana.

- USA har betydelige forekomster av ukonvensjonelle olje- og gassressurser og disse utgjør en stadig viktigere del av landets fremtidige energiforsyning. Statoil har gradvis styrket sin industrielle posisjon innen ukonvensjonelle ressurser gjennom tidlig inntreden i Marcellus og Eagle Ford. Ved å gå inn som operatør i Bakken og Three Forks formasjonene, der det utvinnes lett olje fra tette bergarter, tar Statoil et nytt betydelig skritt. Vi posisjonerer oss nå som en ledende aktør i USAs raskt voksende industri for utvinning av landbasert olje og gass, i tråd med vår strategi, sier Helge Lund, konsernsjef i Statoil.

Transaksjonen sikrer Statoil et område på mer enn 1.500 kvadratkilometer (375.000 net acres) i Williston-området, med potensial for oljeproduksjon fra Bakken og Three Forks formasjonene. Brigham Exploration har også 160 kvadratkilometer (40.000 net acres) i andre områder. På dette tidlige stadiet av utviklingen er det riskede ressursanslaget på mellom 300 og 500 millioner fat oljeekvivalenter. Brigham Explorations egenproduksjon er i dag på 21.000 fat oljeekvivalenter per dag, mens området har potensial til å øke produksjonen til 60 - 100.000 fat oljeekvivalenter per dag i løpet av fem år.

Oljeforekomstene i Bakken- og Three Forksformasjonene er blant de største i USA. Ulike kilder har estimert de teknisk utvinnbare ressursene til mellom 5 og 24 milliarder fat oljeekvivalenter, over et område på 38.000 kvadratkilometer. Områdets attraktivitet gjør at Statoil tilbyr aksjonærene i Brigham Exploration Company en pris per aksje som er 36% over gjennomsnittlig kurs de siste 30 dager.

- Et større selskap med en større finansiell styrke vil være bedre posisjonert til å utnytte vår store og voksende portefølje i Williston-området. Vi gleder oss til at vår portefølje og våre ansatte skal bli integrert med Statoil-organisasjonen og den viktige posisjonen de bygger på land i USA, sier Ben "Bud"Brigham, som er styreleder og administrerende direktør i Brigham Exploration.

- Brigham Exploration Company har etablert seg som en ledende operatør med en svært attraktiv posisjon i Williston-området. Strategisk passer selskapene godt sammen, begge satser på teknologi, innovasjon og utvikling. Vi ser fram til å skape verdi og utvikle denne posisjonen videre sammen med våre nye kolleger, sier Statoils konsernsjef Helge Lund.

Olje fra tette bergarter blir utvunnet på lignende måte som skifergass og væske, med lange sidegrensbrønner og hydraulisk frakturering, og har tilsvarende produksjonsprofil. Kommersiell utvinning av olje fra tette bergarter er en relativt ny aktivitet som har vokst raskt gjennom de siste årene.Oljen som produseres fra Bakken og Three Forks har en lett råoljekvalitet. Oljeproduksjonen fra Brighams operasjoner i Bakken har lave CO2-utslipp.

Brigham har vist at de er en ledende operatør ved å ta i bruk ny teknologi innen horisontal boring og hydraulisk frakturering for utvinning av olje fra tette bergarter i Williston-området. De har fortløpende boret 88 produserende brønner i Nord Dakota, med en gjennomsnittlig tidlig produksjon på 2.800 fat oljeekvivalenter de første 24 timene. Selskapet opererer nå 12 borerigger i området, og har som mål å bore cirka 140 brønner årlig.

- Vi er imponert av Brighams resultater og medarbeidernes teknologiske ekspertise, og ser fram til videre, ansvarlig utvikling av disse førsteklasses posisjonene. Vi vil bygge videre på selskapets gode dialog med myndigheter og befolkningen i Williston-området, sier Bill Maloney, konserndirektør for Statoil i Nord Amerika.

Statoil vil bygge videre på Brighams operasjonelle kapasitet. Vi vil beholde virksomheten i Austin og har etablert incentivordninger for medarbeiderne som fortsetter i selskapet. Statoil vil vektlegge sikkerhet, effektivitet og kontinuitet i driften i gjennomføringen av integrasjonen.

Statoil vil utnytte vår teknologiske kompetanse, evne til prosjektgjennomføring og finansielle posisjon til å sikre fortsatthøy operasjonell effektivitet og verdiskapning.

Transaksjonen gir også Statoil 690 kilometer med rørledninger for transport av olje, gass og vann. Disse er sentralt plassert i Williston-området. Dette vil ikke bare sikre markedsadgang, men også begrense det miljømessige fotavtrykket og gir Statoil grunnlag for å fortsette å implementere industriledende HMS-standarder.

Kontanttilbudet er forventet å bli framsatt innen ti virkedager, med en akseptfrist for aksjeeierne på 20 virkedager. Gjennomføring av transaksjonen er betinget av vilkår og betingelser regulert i avtalen mellom partene, inkludert en forutsetning om at minst en majoritet av aksjene slutter seg til tilbudet, amerikanske konkurransemyndigheters behandling og andre sedvanlige betingelser.

Dersom en majoritet av aksjene slutter seg til tilbudet, vil øvrige aksjer bli innløst på tilsvarende vilkår.

Transaksjonen er ventet fullført innen utgangen av første kvartal 2012.

Tudor, Pickering, Holt & Co. Securities, Inc. og Goldman, Sachs & Co. er finansielle rådgivere for Statoil Vinson & Elkins LLP er juridiske rådgivere for Statoil i forbindelse med denne transaksjonen.


Om Brigham Exploration Company

Brigham Exploration Company er et uavhengig lete-, utvikling- og produksjonsselskap som benytter avanserte metoder innen leting, boring og komplettering for å systematisk lete, utvikle og produsere olje og gass på land i USA. For mer informasjon om Brigham Exploration, vennligst se selskapets hjemmeside www.bexp3d.com

Om Statoil

Statoil er et internasjonalt energiselskap med virksomhet i 34 land. Basert på mer enn 35 års erfaring fra olje- og gassproduksjon på norsk sokkel, anvender vi teknologi og nyskapende forretningsløsninger for å møte verdens energibehov på en ansvarlig måte. Vi har hovedkontor i Norge, 20.000 ansatte over hele verden og er børsnotert i New York og Oslo.

Pressekonferanse

Det vil bli avholdt pressekonferanse med konsernsjef Helge Lund mandag 17. oktober klokken 13.00 CET i Statoils lokaler på Vækerø i Oslo. Pressekonferansen overføres også på www.statoil.com

Investor og analytikerkonferanse

Det vil bli avholdt telefonkonferanse for investorer med finansdirektør Torgrim Reitan og konserndirektør for global forretningsutvikling og strategi, John Knight, mandag 17. oktober klokken 14.00 CET. 

 Conference access number
 Speaker telephone numbers +47 2350 0486 Norway toll 
  +44 (0)20 7136 2055 International toll 
 Communications telephone number +47 2350 0486 Norway toll 
 Participant telephone numbers 800 56053 Norway free toll 
  0800 279 4841 UK free toll 
1877 249 9037 US free toll
+44 (0)20 7136 6283 International toll
Confirmation code: 8167154


 Mer informasjon:
Investor relations  
Hilde Merete Nafstad, senior vice president
investor relations
+47 957 83 911
Morten Sven Johannessen, vice president
investor relations USA
+1 203 570 2524
Press Norway  
Jannik Lindbæk jr., vice president
media relations
+47 977 55 622
Bård Glad Pedersen, press spokesperson
media relations
+47 918 01 791
Press US
Ola Morten Aanestad, vice president
North America communication
+1 713 498 0585
Additional information
The tender offer described in this communication (the "Offer") has not yet commenced, and this communication is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell any shares of the common stock of Brigham Exploration Company or any other securities. On the commencement date of the Offer, a tender offer statement on Schedule TO, including an offer to purchase, a letter of transmittal and related documents, will be filed with the United States Securities and Exchange Commission (the "SEC"). The offer to purchase shares of Brigham common stock will only be made pursuant to the offer to purchase, the letter of transmittal and related documents filed with such Schedule TO. INVESTORS AND STOCKHOLDERS ARE URGED TO READ BOTH THE TENDER OFFER STATEMENT AND THE SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT REGARDING THE OFFER, AS THEY MAY BE AMENDED FROM TIME TO TIME, WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. The merger agreement and the tender offer statement will be filed with the SEC by Statoil and the solicitation/recommendation statement on Schedule 14D-9 will be filed with the SEC by Brigham. Investors and stockholders may obtain a free copy of these statements (when available) and other documents filed with the SEC free of charge at the website maintained by the SEC at www.sec.gov.
None of the information included on any Internet website maintained by Statoil, Brigham or any of their affiliates, or any other Internet website linked to any such website, is incorporated by reference in or otherwise made a part of this press release.

Forward-Looking Statements
This communication contains certain forward-looking statements that involve risks and uncertainties. In some cases, we use words such as "believe", "intend", "expect", "anticipate", "plan", "target" and similar expressions to identify forward-looking statements.
All statements other than statements of historical fact, including, among others, statements such as those regarding: the expected completion of the proposed acquisition; plans for future development and operation of projects; reserve information; expected exploration and development activities and plans; expected start-up dates for projects and expected production and capacity of projects; the expected impact of USD/NOK exchange rate fluctuations on our financial position; oil, gas and alternative fuel price levels; oil, gas and alternative fuel supply and demand; the completion of acquisitions; and the obtaining of regulatory and contractual approvals are forward-looking statements.
These forward-looking statements reflect current views with respect to future events and are, by their nature, subject to significant risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There are a number of factors that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements, including the ability of Statoil to complete the transactions contemplated by the merger agreement, including the parties' abilities to satisfy the conditions to the consummation of the proposed acquisition; the possibility of any termination of the merger agreement; the timing of the Offer and the subsequent merger; uncertainties as to how many of Brigham's stockholders will tender their shares of common stock in the Offer; the possibility that various other conditions to the consummation of the Offer or the subsequent merger may not be satisfied or waived, including that a governmental entity may prohibit, delay or refuse to grant approval for the consummation of the proposed acquisition. Other factors include levels of industry product supply, demand and pricing; price and availability of alternative fuels; currency exchange rates; political and economic policies of Norway and other oil-producing countries; general economic conditions; political stability and economic growth in relevant areas of the world; global political events and actions, including war, terrorism and sanctions; the timing of bringing new fields on stream; material differences from reserves estimates; inability to find and develop reserves; adverse changes in tax regimes; development and use of new technology; geological or technical difficulties; the actions of competitors; the actions of field partners; the actions of governments; relevant governmental approvals; industrial actions by workers; prolonged adverse weather conditions; natural disasters and other changes to business conditions. Additional information, including information on factors which may affect Statoil's business, is contained in Statoil's 2010 Annual Report on Form 20-F filed with the US Securities and Exchange Commission, which can be found on Statoil's web site at www.statoil.com.
Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot assure you that our future results, level of activity, performance or achievements will meet these expectations. Moreover, neither we nor any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements. Unless we are required by law to update these statements, we will not necessarily update any of these statements after the date of this communication, either to make them conform to actual results or changes in our expectations.


 
Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12